Çarşamba günü JMP Securities, Incyte Corporation’a (NASDAQ:INCY) karşı tutumunu değiştirerek biyofarmasötik şirketinin hisselerine ilişkin notunu Outperform’dan Market Perform’a taşıdı. Şirket ayrıca hisse senedi için belirlediği 93 dolarlık fiyat hedefini de geri çekti. Notun düşürülmesi, Incyte’ın MorphoSys’i satın alma fırsatını kaçırması, kısa vadeli değerli büyüme faktörlerinin algılanan eksikliği ve şirkete değer vermek için kullanılan gelir ve faiz çarpanlarının revizyonu da dahil olmak üzere bir dizi faktöre atfedildi.
Analist, kârlı biyoteknoloji şirketlerinin genellikle 2024’te beklenen gelirlerinin yaklaşık 6 katı ve 2024’te beklenen hisse başına kazançlarının (EPS) 22 katı seviyesinde işlem yaptığını belirtti. Incyte’ın ticaret çarpanları bu endüstri kriterlerinin kabaca yarısı kadardır. Ancak piyasa, değerleme tartışmalarına olumlu yanıt vermedi ve bunun yerine Incyte’ın temel ilacı olan ruxolitinib’in patent süresinin dolmasına ve şirketin ana gelir kaynağını koruyabilecek katalizörlerin bulunmamasına odaklandı.
Analist, Incyte’in değerlemesini artırmak için üç senaryodan birinin gerçekleşmesi gerektiğini öne sürdü: biyoteknoloji pazarındaki bir artış, şirketin LIMBER programından elde edilen zorlayıcı klinik veriler ve ruxolitinib uzatılmış salınım (rux-XR) ile gelişmeler veya Incyte’ın güvenliği sağlama yeteneği mevcut nakit akışı. Bir kuruluşun veya klinik olarak gelişmiş bir varlığın stratejik olarak satın alınması Analist, Incyte hisselerinin, değerli bir satın alma gerçekleşene kadar veya piyasa, şirketleri nakit akışı yaratmalarına göre değerlemeye dönene kadar daha geniş pazarla aynı doğrultuda devam etmesini bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
JMP Securities tarafından yapılan son not değişikliğinin ardından Incyte Corporation (NASDAQ:INCY) karışık bir mali tablo sunuyor. InvestingPro’nun en son bilgilerine göre, Incyte’ın piyasa değeri yaklaşık 13,17 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 22,09’dur; bu da analist tarafından belirtilen segment kriterleriyle uyumludur. Farklı bir biçimde, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş) 22,49 olup, beklenen kâr değerlemesiyle yakın bir uyumu yansıtmaktadır.
Ek olarak, şirketin bire bir işlem için PEG Oranı cazip bir 0,3 seviyesinde olup, bu da yakın vadeli faiz artışı beklentilerine göre potansiyel düşük değerlemenin göstergesidir. Bu, Incyte’ın kısa vadeli kazanç artışına göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur. Bu, makul bir fiyata büyüme arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir.
Operasyonel açıdan bakıldığında Incyte, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %49,0 brüt kar marjı bildirdi; bu da şirketin kârlılığı koruma becerisini ortaya koyuyor. Ayrıca InvestingPro Tips, Incyte’nin bu yıl kârlı olmasının beklendiğini ve net gelirin artacağının tahmin edildiğini vurguluyor. Bu ipucu, kısa vadeli zorluklara rağmen Incyte’ın mali sağlığının temkinli bir iyimserliğe zemin sağlayabileceği fikrini destekliyor.
Incyte’a yatırım yapmayı düşünenler için burada şirketin finansal ve operasyonel performansı hakkında daha derin bilgi sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha var. İlgilenen okuyucular PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya altı aylık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilir ve yatırım kararları için kapsamlı bir analitik araç ve veri paketine erişebilirler.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
